头下军州，又称“投下军州”，是辽朝特设的一种行政机构。据《辽史·地理志》和《辽史·太宗本纪》记载说：头下军州，皆宗室诸王、后族外戚、公主及诸部从征俘掠，所获俘虏，即归其所有，成为他们的私属奴隶，同时还允许他们建立私城以接纳之。辽太宗耶律德光会同三年（即公元940年)，经朝廷旨准，辽国开始在一些规模较大的私城建州、设军、置官，成为头下军州。而朝廷多根据所掳掠人口主要来源地赐以州县名称。但辽朝同时又再次严格明确了，只有“一帐三房”四帐皇族之内的宗室诸王、后族国舅房、公主等才有资格允许创立州城，其余人等皆不得建城郭。在头下军州之中，大者称节度州，小者称刺史州。节度州的节度使由中央任命，刺史州刺史以下官职则由本主任命。辽朝的头下军州共分三等：除了军州以外，规模次于军州的还有县(城)和堡，这些头下军州内只是一些寨堡、农庄和牧场。对于头下军州的管理，辽朝采取了两重管理办法，即头下军州中，官位九品之下及井邑商贾之家，征税各归领主头下，但酒税课于朝廷设立于上京的盐铁司衙门。随着辽朝封建性的逐渐增长，朝廷对头下军州的控制也日益加强，加之澶渊之盟后，辽朝对外战争日渐减少，所能够掳掠的人口日少，头下军州逐渐消亡。
从本质上，头下军州其实就是一种封建的军事采邑制。